Накопительное страхование жизни
Только два продукта совмещают в себе функции инвестирования и страхования: накопительное и инвестиционное страхование жизни (английский метод инвестирования). Ниже мы сравним эти программы между собой, а заодно - оценим их плюсы и минусы по сравнению с банковским депозитом.
Накопительное страхование жизни и банковский депозит
Сравнивать банковский депозит и полис накопительного страхования жизни не совсем корректно. Ведь вклад – это краткосрочный финансовый инструмент (максимум, 3-5 лет). Полис же рассчитан на долгосрочное накопление - 5-40 лет.
ЦЕЛИ ИНВЕСТИРОВАНИЯ
Банковский вклад открывается для получения дохода выше уровня инфляции. Депозитом инвестор стремится защитить свои накопления от обесценивания на коротких сроках.
А вот основная задача накопительного страхования (НСЖ) – финансовая защита инвестора на случай форс-мажора и создание «подушки безопасности». Накопительное страхование жизни гарантирует сохранность средств, а не их преумножение!
ПРЕДСКАЗУЕМОСТЬ
Условия банковского депозита меняются чуть не ежегодно. Даже автоматическая пролонгация вклада обычно осуществляется на актуализированных, а не на начальных условиях. В НСЖ условия остаются неизменными в течение всего срока действия программы.
ЗАЩИТА ОТ САМОГО ИНВЕСТОРА
Банковский депозит можно снять в любой момент (на досрочном снятии вкладчик, потеряет, максимум, сумму начисленных к этому моменту процентов). А вот накопительное страхование жизни открывается только на конкретный срок. Раньше «часа Х» уже внесенные на счет деньги инвестору недоступны.
СТРАХОВАЯ ВЫПЛАТА
Банковский депозит не обеспечивает страховую выплату в случае травмы, болезни или смерти вкладчика.
В НСЖ при наступлении страхового случая клиент получит выплату, во много раз превышающую размер уже внесенных средств (причем, даже в первые дни действия программы).
При этом базовых рисков в программах НСЖ обычно два: «дожитие» (клиент забирает накопленные на счету средства по окончании срока действия полиса) и уход страхователя из жизни. Кроме того, выплаты по полису НСЖ производятся и по «побочным» рискам: травмы, заболевания, инвалидность и временная потеря трудоспособности.
ПРОЦЕДУРА НАСЛЕДОВАНИЯ
Случись что с клиентом – и деньги с его банковского вклада прямые наследники смогут снять лишь после полугодовой процедуры вступления в наследство.
По страховому полису НСЖ родные и близкие получат страховку в течение 7-10 дней после несчастного случая.
ПЕРИОДИЧНОСТЬ ВЗНОСОВ
По условиям НСЖ страховые взносы нужно вносить регулярно и вовремя. «Просрочки» по очередному платежу наказываются штрафами и даже закрытием программы независимо от причины.
Зато любой депозит-«копилку» вкладчик может пополнять в любое время. За отсутствие пополнений штрафных санкций не последует – в конце срока инвестор просто получит начальную сумму вклада вместе с начисленными процентами.
ДОХОДНОСТЬ
В депозите все доверенные банку средства «работают» на инвестора. В полисе накопительного страхования жизни часть денег откладывается на страховую составляющую, часть – инвестируется в консервативные инструменты (те же депозиты, ПИФы, надежные облигации).
Кроме того, доходность по НСЖ складывается из двух частей: гарантированной (3-4%) и инвестиционной (может быть нулевой, может достигать 8-12% годовых). В банковском же депозите размер процентной ставки известен вкладчику заранее.
Статистика прошлых лет показывает: доходность полиса накопительного страхования жизни выше уровня инфляции, но ниже годовой процентной ставки по рублевым вкладам!
ПЕРИОД НАКОПЛЕНИЯ
В случае с НСЖ свои накопления вместе с процентами инвестор получит через 5-40 лет – по окончании срока действия полиса. Депозит же доступен для снятия уже через 1-3 года.
А еще многие банковские вклады подразумевают ежемесячную выплату процентов. В этом случае инвестор получает свой пассивный доход уже с первых месяцев инвестирования.
Накопительное страхование жизни и unit-linked
Статистика прошлых лет показывает: доходность полиса накопительного страхования жизни выше уровня инфляции, но ниже годовой процентной ставки по рублевым вкладам!
Однако существует продукт, сочетающий плюсы накопительного страхования жизни и более доходных вариантов инвестиций. Он называется полисом unit-linked. По факту это «гибрид» доверительного управления и страхования жизни. Формально инвестор открывает классический полис страхования жизни, а по факту – получает полноценный брокерский счет с доступом практически ко всем зарубежным финансовым инструментам (недвижимость, акции, облигации, ETF, драгметаллы, индексы).
ЦЕЛИ
В НСЖ «акцент» ставится на страховую составляющую, в unit-linked – на инвестиционную.
Классическая схема накопительного страхования жизни рассчитана, в первую очередь, на защиту клиента от физических рисков. Страхователю гарантируется выплата конкретной суммы по завершении срока действия программы (или при наступлении страхового случая). За такую «предсказуемость» клиент жертвует потенциальной доходностью.
В полисах же unit-linked конечная сумма накоплений будет напрямую зависеть от результатов инвестирования. Ведь основная цель таких программ – преумножение накоплений и получение инвестиционного дохода.
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ РИСК
В НСЖ ответственность за результаты инвестирования несет страховая компания, в unit-linked – сам инвестор.
Страхуясь по программе НСЖ, клиент не выбирает инструменты, в которые будут вкладываться его деньги. Инвестиционной частью накоплений полностью управляет страховая компания.
В unit-linked инвестор подбирает будущие финансовые активы самостоятельно. В течение срока действия программы клиент имеет право поменять инвестиционную стратегию (то есть, «переложить» деньги из одного актива в другой).
«АССОРТИМЕНТ» ИНСТРУМЕНТОВ ДЛЯ ИНВЕСТИРОВАНИЯ
В российских НСЖ набор доступных для инвестирования активов устанавливается на законодательном уровне. Как правило, список инструментов ограничен вкладами банков из ТОП-10, государственными ценными бумагами, корпоративными облигациями с высоким рейтингом надежности, паями ПИФов и драгметаллами. Причем, большая часть активов имеет российское происхождение.
Программа unit-linked предлагает инвестору неограниченный выбор зарубежных финансовых инструментов: ETFs, взаимные фонды, фонды недвижимости REITs, облигации всех видов, драгметаллы, акции крупных компаний и другие.
К слову, для российского инвестора unit-linked – самый простой и дешевый способ выйти на зарубежные рынки инвестирования.
ПОТЕРИ ПРИ ДОСРОЧНОМ РАСТОРЖЕНИИ ДОГОВОРА
В НСЖ при досрочном расторжении договора потери страхователя составляют 20-30% накопленной к этому моменту суммы.
Unit-linked предусматривает начальный период, в течение которого выйти из программы можно лишь с большими штрафами. А вот по завершении «несгораемого» периода инвестор может остановить действие программы в любой момент без финансовых потерь.
УРОВЕНЬ ЗАЩИТЫ КАПИТАЛА
По условиям программ unit-linked деньги инвесторов переводятся на счета трастов. Такой подход гарантирует инвестору сохранность капитала в размере 90% и больше даже в случае банкротства страховой компании. К слову сказать, крупнейшие компании, выпускающие полисы unit-linked, имеют кредитный рейтинг на три ступени выше нашего "Сбербанка"!
КОМИССИИ СТРАХОВОЙ КОМПАНИИ
Комиссии в НСЖ всегда будут выше, чем по программам unit-linked. Кроме того, в российских страховых компаниях размер комиссий зависит от огромного количества параметров, а в unit-linked – четко прописывается в правилах.
РАЗМЕР МИНИМАЛЬНОГО ПЛАТЕЖА.
Размер ежемесячного взноса в накопительных программах страхования устанавливается индивидуально - в зависимости от условий страхования (разброс по СК достаточно велик).
В unit-linked минимальный платеж начинается от $100 (ежемесячно) или от $35 000 (единоразово).
УРОВЕНЬ ДОХОДНОСТИ
С учетом девальвации рубля доходность по продуктам unit-linked в несколько раз превышает доходность не только по НСЖ, но и по банковским депозитам.
ВАЛЮТА ИНВЕСТИРОВАНИЯ
В российских программах НСЖ инвестировать, как правило, можно только в национальной валюте. Unit-linked изначально предполагает валютную диверсификацию. Инвестор может выбрать до пяти валют, между которыми и будут распределены его накопления
ДОСТУП К ПРОГРАММЕ
Открыть программу НСЖ можно практически в любой страховой компании России.
Из-за ограничений в российском законодательстве продукты unit-linked в «чистом виде» в нашей стране пока не представлены. Тем не менее, с помощью профессиональных финансовых консультантов такую программу можно открыть в любой ведущей европейской страховой компании, не выезжая из России.
РИСКОВАЯ СОСТАВЛЯЮЩАЯ
По условиям НСЖ в случае смерти инвестора его наследники получают всю сумму страховки. Причем, вне зависимости от того, сколько платежей успел внести страхователь к моменту своей смерти.
В unit-linked наследники инвестора могут претендовать на 101% той суммы, которую инвестор успел перечислить на счет компании.
Подводим итоги
На сегодняшний день полис unit-linked – оптимальный вариант для долгосрочного инвестирования как при среднем, так и при высоком уровне дохода.
Свободный доступ к зарубежным финансовым активам, гарантия сохранности капитала, валютная диверсификация портфеля, хорошая доходность, доступный «порог входа» - вот основные преимущества unit-linked перед накопительным страхованием жизни и банковским депозитом в России.
Компания AMS Финанс является официальным представителем ведущих зарубежных страховых компаний, открывающих полисы unit-linked. Все подробности вы можете узнать, записавшись на бесплатную консультацию!