Куда вложить деньги?
В результате резкой девальвации рубля вложения в банковские депозиты, недвижимость и паи российских ПИФов сегодня оказались в зоне повышенного риска. А ведь в периоды кризисов важно не только сохранить свои сбережения, но и защитить их от обесценивания из-за повышенной инфляции.
В этой статье мы расскажем об особенностях вложения денег в различные финансовые инструменты с учетом нынешнего состояния российской экономики.
Перед тем, как начать инвестировать…
Перед тем как начать выбирать финансовые инструменты для инвестирования, нужно определить для себя конечные цели. Это действительно крайне важно, так как от правильной постановки цели будет зависеть и выбор стратегии.
Примеры финансовых целей:
- через 10 лет выйти на пассивный доход в размере 30 000 рублей ежемесячно;
- через 20 лет сформировать капитал в размере 10 млн. рублей, защищенный от инфляционных, валютных и политических рисков;
- за 7 лет создать накопления, достаточные для покупки двухкомнатной квартиры.
После этого «глобальные» цели разбиваются по более мелкие и достижимые: по годам, кварталам и месяцам. Время от времени сверяем намеченный план с реальными результатами и вносим необходимые корректировки.
Кстати, приступая к долгосрочному инвестированию, честно ответьте себе на два вопроса:
- какую сумму вы готовы и сможете регулярно выделять на инвестиционные цели?
- что вы будете делать в случае снижения дохода или потери основного источника заработка?
Давайте рассмотрим реальные финансовые продукты, в которые можно вложить деньги.
Банковские депозиты
Стремительный рост процентных ставок по вкладам в конце декабря 2014 года сменился стабилизацией и даже небольшим уменьшением уже в начале 2015-го. В первую очередь, такой «отскок» связывают со снижением ключевой ставки с 17% до 15% годовых.
В феврале средняя доходность по накопительным вкладам (с возможностью пополнения и запретом на частичное снятие) варьируется в диапазоне от 8,05% до 10,4% годовых. При этом максимальная доходность обычно предлагается по вкладам, оформляемым на один год.
Максимальные процентные ставки по рублевым вкладам сейчас предлагает «Восточный Экспресс Банк» (20,1%), «Связь Банк» (18,5%), ЮниКредит Банк (18,25%) и Промсвязьбанк (18%).
В отличие от рублевых вкладов, депозиты в долларах в январе подросли на 0,6 п.п. И сегодня средняя доходность накопительных вкладов в долларах составляет 2,02-3,71% годовых.
Максимальные процентные ставки по долларовым депозитам предлагает банк «Глобэкс» (7%), «Московский Индустриальный Банк» (6,5%), банк «Возрождение» (6,3%) и Россельхозбанк (6,1%).
ПИФы в России
Более-менее стабильную доходность в России сегодня показывают только ПИФы, инвестирующие в зарубежные активы. При этом нужно понимать, что вы отдаёте от четверти до половины дохода в качестве комиссии управляющей компании. Очевидно, что это совершенно разорительно!
Фонды за рубежом
Российский инвестор может инвестировать в зарубежные взаимные фонды двумя способами.
1) Через российский ПИФ. Например, ПИФ «Европа – Азия – Австралия» УК «Открытие» инвестирует в iShares MSCI EAFE Index Fund, созданный на основе индекса MSCI EAFE Index (акции компаний Австралии, развитых стран Европы и Дальнего Востока). Как мы писали выше, в этом случае вы платите больше комиссии (что чревато потерей до 40% возможного дохода в долгосрочной перспективе) и берёте на себя гораздо больше риска из-за дополнительных посредников.
2) Через зарубежного брокера. Открыть счет у зарубежного брокера можно в дистанционном режиме через финансового консультанта. Основные расходы инвестора при таком способе вложений в зарубежные фонды - это только комиссия банка за перевод денежных средств на счет брокера за рубежом и брокерские комиссии при продаже/покупке пая. При ваши средства будут защищены до 500 000 USD согласно законодательству США.
Вложения в недвижимость
Инвестирование в российскую недвижимость сегодня, увы, «не в моде». В 2014 году объем инвестиционных сделок на рынке отечественной недвижимости составил всего 3,5 млрд. долларов – вдвое меньше, чем в 2013 году!
Все-таки кризис – не самое лучшее время для инвестиций в недвижимость. Совершенно непонятно, как поведут себя сейчас цены на российское жилье, будет ли востребована аренда торговой и офисной недвижимости и какие девелоперы останутся «на плаву».
Гораздо привлекательнее сегодня выглядят вложения в зарубежные фонды недвижимости – REIT, паи которых можно покупать и продавать в режиме реального времени через брокера.
Накопительное страхование жизни
Накопительные страховые программы позволяют:
а) «отложить» определенную сумму денег к установленному сроку;
б) получить фиксированную доходность на уровне 3,5% годовых;
в) финансово обеспечить свою семью в случае неожиданного ухода из жизни;
г) выйти на дополнительный источник дохода по достижении пенсионного возраста;
д) максимально диверсифицировать свои сбережения.
Опять-таки сегодня программы unit-linked от зарубежных страховых компаний предлагают большую надежность и доходность, чем продукты отечественные.
Облигации
Во всем мире облигации считаются неплохой альтернативой банковским депозитам. Долговые ценные бумаги отличаются от акций высокой надежностью и фиксированной доходностью. В России же еврооблигации еще и дополнительно защищают накопления от рублевой девальвации (еврооблигации торгуются в долларах или евро).
Доходность облигации обычно складывается из трех составляющих:
- купонный доход (как правило, выплачивается раз в полгода. При досрочном погашении облигации – за каждый день владения ценной бумагой);
- рост стоимости самой облигации по отношению к номинальной;
- реинвестиция купонов (на полученные купоны можно покупать новые облигации, увеличивая тем самым итоговую доходность вложений).
Акции
Покупать акции отдельных компаний (тем более, российских) сегодня очень рискованно. Гораздо разумнее инвестировать в индексы и фонды акций, где потери по одним продуктам компенсируется ростом по другим.
Стабильный рост на ближайшие несколько лет аналитики уверенно прогнозируют только экономике США (даже многообещающий Китай и Европа сегодня демонстрируют замедление темпов развития).
Структурные продукты
Современный инвестор может самостоятельно «сконструировать» уникальный инвестиционный продукт, состоящий из нескольких активов с разной доходностью и уровнем риска.
Структурные продукты обычно делят на три категории:
- с гарантией полного возврата капитала;
- с частичным возвратом;
- без гарантии или с условным возвратом.
Например, один из российских брокеров предлагает 35 структурных продуктов: с разными уровнями доходности/риска и уровнями защищенности капитала.
Допустим, это может быть 100% уровень защиты капитала и неограниченная доходность. Структурный продукт инвестирует сразу в четыре базовых актива ETF. Минимальная сумма вложений составляет 1 млн. рублей, срок инвестирования - 36 месяцев.
Вместе с тем, нужно понимать, что брокеры, предлагающие такие продукты, делают это далеко не безвозмездно. Любой частный инвестор может заработать на 10-30% больше с тем же уровнем риска, если будет "конструировать" такой продукт самостоятельно. Сделать это можно через независимого финансового консультанта.
Драгоценные металлы
На фоне укрепления доллара стоимость драгоценных металлов, скорее всего, будет падать. Однако инвестиции в золото позволят диверсифицировать свой портфель и защитить часть сбережений от валютных рисков.
Опять-таки сегодня гораздо проще и выгоднее инвестировать не в физические слитки, монеты или ОМС, а в «золотые» индексы через ETF.
Например, через УК «Райффайзен-Капитал» можно приобрести пай открытого ПИФа «Райффайзен-Золото» на минимальную сумму 15 000 рублей. Портфель ПИФа включает паи ETF, ориентированные на динамику «золотого» индекса (фьючерсы на золото с разными сроками исполнения).
Главный секрет удачных вложений
Любые инвестиции – это риск рано или поздно потерять часть своих вложений. Однако есть простой и эффективный способ снизить эту вероятность до минимума. Достаточно лишь максимально диверсифицировать свой инвестиционный портфель (по валютам, инструментам, странам, посредникам, срокам).
Ставьте себе реальные финансовые цели, четко следуйте пунктам плана и прислушивайтесь к советам финансовых консультантов. И тогда ни один мировой кризис или девальвация валюты не смогут лишить Вас уверенности в завтрашнем дне.
Мы будем рады помочь Вам!
Консультанты компании AMS Финанс готовы ответить на любые ваши вопросы, касающиеся накоплений, инвестиций и финасового планирования. Мы подберём для вас оптимальный вариант даже в кризисной ситуации!